Organizatorem Festiwalu Zaczarowanej Piosenki jest Fundacja Anny Dymnej „Mimo Wszystko”. Projekt wspierają Telewizja Polska S.A., Narodowe Centrum Kultury, Ministerstwo Kultury i Dziedzictwa Narodowego oraz inne instytucje państwowe i darczyńcy. Fundacja „Mimo Wszystko” finansuje również funkcjonowanie warszawskiego Biura Festiwalu. Zapewnia także pieniądze na działalność artystyczną uczestników konkursu, która bezpośrednio wiąże się z ich udziałem w tym ogólnopolskim projekcie. Konkurs odbywa się pod stałym honorowym patronatem Prezydenta Rzeczypospolitej Polskiej. Pomysłodawcami Festiwalu są Anna Dymna, Marta Kądziela i Mateusz Dzieduszycki. Kierownictwo muzyczne nad konkursem sprawuje Radosław Labakhua Kiszewski.
Pierwsza edycja Festiwalu Zaczarowanej Piosenki, którego celem jest promocja uzdolnionych wokalnie osób niepełnosprawnych, odbyła się w czerwcu 2005 roku. Stały patronat artystyczny sprawuje nad nim Irena Santor. Od roku 2007 oficjalna nazwa konkursu brzmi: Festiwal Zaczarowanej Piosenki im. Marka Grechuty. Podczas koncertu finałowego Danuta Grechutowa, wdowa po Patronie imprezy, zasiada w jury jako jego członkini honorowa.
Każdego roku w Festiwalu bierze udział kilkaset osób z różnego rodzaju niepełnosprawnościami. Podczas kilkuetapowej selekcji, z ich grona wyłania się po sześciu finalistów w kategoriach do 16 lat i powyżej 16. roku życia. W trakcie koncertu finałowego Festiwalu, który odbywa się na krakowskim Rynku Głównym w ramach Ogólnopolskich Dni Integracji „Zwyciężać Mimo Wszystko”, walczą oni o Statuetki Zaczarowanego Ptaszka oraz roczne stypendia. Utwory wykonują w towarzystwie gwiazd polskiej piosenki, tej miary co Anna Maria Jopek, Edyta Górniak, Justyna Steczkowska, Grzegorz Turnau, Grzegorz Markowski, Paweł Kukiz albo Andrzej Piaseczny (regulamin konkursu nie pozwala na udział tych samych gwiazd w kolejnych edycjach imprezy). Co roku Finał Festiwalu transmitowany jest przez telewizyjną Dwójkę.
Uczestników Festiwalu traktuje się bez taryfy ulgowej. Dla członków jury liczą się jedynie ich warunki wokalne, osobowość i sceniczna ekspresja. Celem konkursu jest odnajdywanie talentów na miarę Raya Charlesa, Andrea Bocelli’ego albo Stevie’go Wondera - osób, które, pomimo niepełnosprawności fizycznej, mają szansę zaistnieć na profesjonalnej scenie muzycznej. Finalistów konkursu ocenia profesjonalne jury pod przewodnictwem Ewy Błaszczyk. W jego gronie zasiadali dotychczas m.in.: Elżbieta Zapendowska, Jacek Cygan, Andrzej Zarycki, Jan Kanty Pawluśkiewicz i Zbigniew Preisner. Autorem logo Festiwalu Zaczarowanej Piosenki im. Marka Grechuty jest Mariusz Wilczyński.